Oggi ti parlerò dell’acronimo che sta cambiando le abitudini e gli indirizzi di investimento di molti risparmiatori: ESG.
Se l’acronimo da solo non bastasse, andiamo a vedere cosa nasconde e quali sono i principali temi impliciti al suo utilizzo.
Significato
L’acronimo ESG significa Environmental, Social and Governance e rispecchia tutte le attività legate ai c.d. investimenti responsabili.
Gli investimenti ESG nascono nei primi anni duemila, quando ci si rese conto della mancanza di strumenti atti a sostenere le imprese che danno maggiore importanza ai fattori ambientali, sociali e di governance.
Questa prima impronta ha preso lentamente piede in tutto il mondo finanziario occidentale (Italia ampiamente compresa) il quale oltre a focalizzare la propria attenzione sul solo rendimento finanziario, ha iniziato a prestare maggiore attenzione ai fattori sopra descritti.
Cosa rende un investimento “ESG Compliant”
Vediamo adesso cosa trasforma un normale investimento in un Fondo azionario X in un investimento in un Fondo Azionario “ESG Compliant”.
Anzitutto, le società “in pancia” al fondo devono superare l’analisi ESG da parte degli analisti del Fondo stesso. Coloro che superano questa analisi potranno far parte del Fondo.
I tre pilastri degli investimenti ESG, che vengono posti sotto la lente d’ingrandimento, come detto sono:
- Tematiche Ambientali
- Tematiche Sociali
- Governance
Le tematiche ambientali sono forse le più intuitive e facilmente riconoscibili, si riferiscono alle attività svolte dall’azienda atte a ridurre tutti i possibili impatti ambientali legati alla produzione e all’attività dell’azienda stessa. Per esempio:
- Emissioni di carbonio
- Emissioni e rifiuti tossici
- Biodiversità e sfruttamento del territorio
- Utilizzo di energie rinnovabili
Le tematiche sociali sono racchiudono invece le iniziative ed il contributo che l’azienda pone nei confronti dei propri dipendenti nonché della comunità esterna. Per esempio:
- Diritti umani
- Sviluppo della comunità
- Sicurezza sul lavoro
- Diversità della forza lavoro
Infine, le tematiche di governance sono legate alle azioni che l’azienda intraprende per contrastare determinati contesti manageriali delle volte tossici per l’azienda stessa e per implementare alcune “best practices” di sviluppo del Board e dello statuto interno. Per esempio:
- Indipendenza del Board
- Politiche di remunerazione degli executives
- Politiche di anti corruzione
- Board Diversity
Futuro ed opportunità
Gli investimenti ESG si stanno facendo strada nel mondo degli strumenti finanziari come pilastro, non solo finanziario ma anche di concetto, per tutti i risparmiatori che oltre ad un rendimento finanziario vorrebbero anche vedere le aziende in cui investono fare, genuinamente, del bene per l’ambiente, per il sociale ed essere gestite senza problemi.
Questa spinta, favorita senz’altro anche dai Millenials, non dà alcun cenno di arresto. La domanda di strumenti ESG sta aumentando sempre di più, lanciando questi strumenti come base fondante del futuro della finanza gestita.
Ora è senza dubbio un ottimo momento per poter iniziare ad allocare una parte dei nostri risparmi in strumenti ESG, un trend che non passerà di moda per molto tempo.
Anzi, mi permetto di dirti che siamo solo all’inizio.
